国美通讯11日晚间公告，公司拟非公开发行募资不超过7.5亿元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，非公开发行的股票数量不超过发行前公司总股本的20%。公司募集资金将全部用于智能终端制造中心项目、研发中心项目、营销网络建设项目、信息化平台建设项目、补充公司营运资金和支付购买德景电子第二、三期股权转让价款。

转型获黄光裕注资支持

值得关注的是，国美通讯实际控制人黄光裕控制的山东龙脊岛拟参与认购本次非公开发行的股票，认购金额不低于4亿元。

此次非公开发行是国美通讯转型手机制造商后的首次大规模融资行为。2016年，公司完成了对德景电子100%股权的收购，德景电子成为公司的全资子公司；2017年1月，公司终止了家电零售业务并将与家电零售业务相关的资产予以处置。通过收购和资产处置，公司的主营业务转变为智能移动终端的研发、生产和销售，实现了对手机研发和制造等产业链资源的整合，完成了在智能移动终端设备制造领域的布局。

这已不是黄光裕第一次为国美通讯的手机业务提供资金支持。此前，国美通讯已经与国美电器共同成立国美通讯（浙江）有限公司，注册资本2亿元，黄光裕旗下的国美电器出资9800万元，占比49%。公司此次非公开发行的部分募集资金拟用于研发中心项目和营销网络建设项目，上述两个募投项目的实施主体为浙江国美通讯，募集资金到位后，公司拟以相应项目总投资额11661.33万元对浙江国美通讯进行增资，国美电器按照其持股比例同时、同比例对浙江国美通讯进行增资，这意味着募集资金到位后，国美电器还将出资1.12亿元用于国美通讯旗下手机业务。

粗略计算，自转型以来，国美通讯获得的来自黄光裕通过各种渠道和方式提供的资本金支持超过6亿元，体现了黄光裕对国美通讯转型智能手机的支持力度，有助于加速国美通讯的转型步伐。

募资加速智能移动终端领域布局

公司表示，募投项目实施后，将加速在智能移动终端领域的布局，强化公司在移动智能通信产品领域的研发、生产与销售能力，增强公司的盈利及创新能力，提升公司价值，为公司未来主营业务收入的持续增长奠定坚实基础。

公司此次非公开发行募集资金投入智能终端制造中心项目，可以利用德景电子终端产品研发、集成和制造的优势，保持公司在ODM业务领域的竞争优势，并实现技术领先、自主可控的智能移动终端一体化产业链；通过信息化平台建设项目的实施，可以实现公司核心业务的纵向连接，同时能为公司生产和办公之间的横向管理提供软硬件支持；通过营销网络建设项目的实施，有助于公司形成覆盖全国的销售网络，使公司可以有效地结合区域差异化，制订多样的销售策略和产品策略，更加贴近市场需求，更好地开展市场开发工作，提升公司的营销渠道建设、市场营销能力、产品推广体系以及品牌运作管理能力等。

更为重要的一点，作为资金密集型业务，此次募资将为公司转型提供强大的资金支持。因收购德景电子股权，公司资产负债率由2014年末的12.62%升至2016年末的83.21%，加之公司业务规模的迅速扩大和研发投入的加大，对营运资金的需求将进一步加大，预计公司资产负债率将进一步提高。通过本次非公开发行募投项目的投入，公司总资产规模、净资产规模将进一步增加，有利于满足公司因经营规模扩大而不断增长的资金需求，提高公司资本实力和抗风险能力，降低公司财务风险。